Создание нового авиационного гиганта в США вызвало обеспокоенность Boeing и Airbus – рынок ожидает нового игрока

Поиск и аренда частных самолетов

Конгломерат United Technologies (UTC) дал согласие на объединение своего авиационного подразделения с оружейной компанией Raytheon и создание новой группы стоимостью 121 млрд долларов.
utc 1024x612 - Создание нового авиационного гиганта в США вызвало обеспокоенность Boeing и Airbus - рынок ожидает нового игрокаЭта крупнейшая в истории операция в военно-авиационном секторе приведет к изменению условий конкуренции, поскольку будет создан конгломерат, охватывающий рынки гражданской и военной авиации. UTC в основном поставляет электронное оборудование для гражданских авиационных компаний, Raytheon – оборудование для военных самолетов и ракетных систем по заказам правительства США.

Обе организации имеют мало общих клиентов, что позволит избежать противодействия антимонопольного ведомства США. Но это слияние может не понравиться Boeing и Airbus или Пентагону, которые используют свое положение, чтобы добиваться уступок от своих поставщиков. В 2016 году президент UTC Грег Хейс отклонил аналогичное предложение от Honeywell Int’l, заявив, что два крупнейших производителя самолетов никогда не согласятся иметь дело с поставщиком, который сам строит самолет от носа до хвоста.

UTC объявила, что предпринимает запланированный проект для отделения производителя кондиционеров Carrier, а также лифтов и эскалаторов Otis. Это позволит ей сосредоточиться на аэрокосмическом секторе вместе с Rockwell Collins, который она купила в 2018 году за 23 миллиарда долларов, и на производстве двигателей Pratt & Whitney.

Смотрите также:  Boeing продолжит экспансию на китайский рынок, несмотря на торговую войну

Китайские власти внимательно следили за покупателем производителя авиационной техники Rockwell Collins в связи с большим присутствием компании на китайском рынке, что задержало завершение покупки до 28 ноября, а не произошло в третьем квартале, как планировалось. Торговая напряженность в Соединенных Штатах также повлияла на сделку. UTC и Raytheon не ожидают подобных проблем, т.к. Raytheon не присутствует в Китае.

В рамках проекта слияния акционеры Raytheon получат 2,3348 акции новой группы за каждого держателя, но никто не получит специальный бонус. Слияние должно обеспечить синергизм в размере более одного миллиарда долларов в конце четвертого года. У акционеров UTC будет примерно 57 процентов в новой группе под названием Raytheon Technologies Corp., а у акционеров Raytheon – остальная часть. Новое предприятие возглавит Грег Хейс, а председателем совета директоров с исполнительными полномочиями станет глава Raytheon Том Кеннеди.

Смотрите также:  Авиакомпания Utair расширяет географию перевозок по России

Переговоры об этой сделки продолжаются уже несколько месяцев. Рыночная стоимость UTC составляет 114 миллиардов долларов США, но после выделения из нее Carrier и Otis она упадет до 60 миллиардов, приблизившись к стоимости Raytheon, оцениваемой в 52 миллиардов. Сделка должна быть закрыта в первой половине 2020 года. Новая группа должна принести акционерам доход в размере 18-20 миллиардов долларов в течение первых 3 лет после слияния. Он начнет операции с чистым долгом около 26 миллиардов долларов.

Raytheon, производитель ракет «Томагавк» и «Патриот», должен извлечь выгоду из большого спроса на истребители и боеприпасов в мире, в том числе из-за увеличения оборонного бюджета США в 2020 году под давлением Д. Трампа. Расходы Пентагона уменьшатся. Соглашение позволит Raytheon войти в отдел гражданской авиации, а UTC – диверсифицировать гражданское производство и уменьшить зависимость от государственных закупок, а также начать экспансию в гражданскую авиацию, подверженную торговой напряженности и усилению протекционизма.

Смотрите также:  Очередной успех AVIAV TM: теперь сайт является Средством массовой информации

Сделка UTC с Raytheon увеличит давление на General Electric, которая конкурирует с UTC в области гражданской авиации, и может также побудить военные компании, такие как Lockheed Martin, развивать коммерческие операции. В Европе крупнейшими конкурентами UTC и Raytheon являются французские Thales и Safran.

Андрей Бочкарев